[基金公司]重磅!基金公司最新规模50强新鲜出炉

  目前基金公司最关注的有三大规模榜单,一是扣除货币和理财债基的规模排名,二是主动权益基金规模排名,三是只扣除货币基金,保留理财债基的规模排名,基金君把这三大榜单全部做出来了50强,供大家参考。

  由于理财债基绝大部分都采用类货币基金的运作方式,天相投顾统计了扣除货币和理财债基后的规模排名。

  另外6家公司分别为中银基金、广发基金、华夏基金、汇添富基金、嘉实基金和博时基金,值得注意的是,广发基金公司以2397亿元,首次并列该榜单的前三名。

  仅扣除货币基金规模,7家大基金公司的规模超过2000亿元,最高是2990亿元的易方达基金公司。

  易方达、华夏和博时这三大巨头公司在2018年6月底的此类规模排名前三,均超过了2000亿大关,分别为2469亿、2040亿和2037亿。

  仅从主动权益基金规模来看,嘉实和易方达两大巨头公司的规模遥遥领先,2018年年中规模分别为1234亿元和1213亿元,只差20多亿元。

  扣除货币和理财债基 易方达华夏博时三巨头领跑

  汇添富基金和华夏基金公司的主动权益规模在900亿元到1000亿元之间。

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  全部50强榜单如下:

  第20名是交银施罗德基金公司的此类规模为625亿元;第30名融通基金公司的此类规模为427亿元。

  第四名和第五名分别为中银基金和嘉实基金,这两家公司分别接近,都在1940亿元左右。

  (截至7月1日下午6点,仍有小一部分基金年中规模尚未公告)

  进入前十名的还有,南方基金、汇添富基金、招商基金、广发基金和富国基金公司,其中第10名富国基金公司此类规模为1315亿元。

  全部50强榜单如下:

  进入前十的公司还有上海东方证券资管公司、兴全基金、南方基金、广发基金、富国基金和中欧基金公司。

  非货币基金超2000亿的多达7家

  2018年上半年刚过,基金公司规模榜单今天刚刚新鲜出炉,天相投顾统计了规模数据,基金君从中截取了50强榜单。

  主动权益规模排名 嘉实易方达规模领先明显

  全部50强榜单如下:

  单季增加400亿以上

  紧随其后的是华夏基金、东方证券资管、兴全基金和南方基金。

  从扣除货币和理财基金的规模来看,易方达、华夏和博时三大基金公司2000亿以上规模名列前三。

  紧随其后的三大基金公司分别为易方达、建信和工银瑞信,规模分别为7335亿、6694亿和6469亿,南方和博时两家深圳大基金公司公募规模也超过5000亿,分别为5406亿和5229亿。

  从第三季度增长量的前20名来看,平安大华、金鹰和华夏基金公司的增长金额超过100亿元,名列前三,招商和鹏扬两家基金公司增加近100亿元。

  易方达华夏博时超2000亿

  前十名的基金公司和二季度末比没有变化,但规模增长差异很大,有的减少了,有的增加100亿以上。

  单从主动权益规模来看,出现了一些变化,在这个规模榜单上超越嘉实,排名第一。

  主动权益规模:

  随着基金三季报今天披露完毕,各类规模榜单今日刚刚出炉,天相投顾和基金君总结出各类榜单的前50名,并对各类规模三季度增长金额前20名进行了统计,供基金业内外参考。

  易方达基金、嘉实基金和汇添富基金在三季度末的主动权益基金规模分别为1255亿、1154亿和1058亿元,这三家基金公司领先优势比较明显。

  五大基金公司全部规模

  易方达嘉实汇添富三巨头超千亿

  华宝基金、汇添富基金、南方基金和银华基金单季规模增长也在400亿以上。

  如果从全部基金规模来看,天弘基金公司依然领先,三季度末规模接近1.6万亿。

  来源:中国基金报

  如果只扣除货币基金规模,则前20名的排名和二季度末比均没有变化,易方达、中银和广发基金公司名列前三,华夏、汇添富、嘉实和博时基金公司的非货币基金规模也有2000多亿元。

  广发基金公司在2018年三季度总规模从3600亿增加到4350亿,单季增加了750多亿,主要增长来自于货币基金。

  如果从单季度增量来看,广发基金公司名列第一,另有四家大基金公司增加400亿以上。

  此外,也有一批中型基金公司的单季度规模增加150亿以上,包括了金鹰基金、嘉合基金、海富通基金和中加基金。

  对于中小基金公司而言,“焦虑”是多方面的。

  提升投研竞争力布局细分领域产品

  行业资深人士认为,公募基金发展20年,强者恒强的格局越来越明显,头部公司在资金、人员、技术配备等方面都更具优势,更有机会向创新业务延伸扩充。“公募业务蛋糕就那么大,其他小公司参与新业务的机会很小,发展的难度非常大。”

  而这些公司的人才压力不仅是基金经理。“近期银行理财子公司在到处挖人,主要是中后台人员。”有业内人士分析,未来随着银行理财子公司业务的拓展,急需优秀投研人员,而中小基金的人才将是招揽的重点。

  “中小型基金公司规模不具优势,但也更容易转型。”信达澳银基金人士表示,该公司目前的主打方向是智能量化,专门成立了智能量化投资部,覆盖从策略到品牌开发再到产品推出。2018年上报了两类智能量化产品,今年会发行两只主动量化产品。在投资方向上,信达澳银也开始重新规划,目标是全面覆盖沪港深市场,无论是量化还是基本面主动股票产品都会向沪港深三地股票延伸,今年计划发行4到5只沪港深股票基金。

  实际上,加强投研团队建设已成为很多公司的迫切需求。一业内资深人士表示,投资看业绩,有业绩才能获得更多投资者,投研实力决定了基金公司的发展空间。记者了解到,一些公司在扩充完善投研团队,对基金经理的需求比较大。受整体市场环境的影响,部分公司限制了对外招聘的名额,基金经理主要从内部选拔。

  此外,债券基金仍是部分公司今年布局的重点。有基金公司市场部人士表示,机构投资者对债市热情还在,该公司计划根据机构需求发行中短债基金。

  除了人才,渠道同样令中小基金公司头疼。当大公司想着如何加强和银行合作时,小公司苦于没有机会进入银行的白名单。大公司在为养老基金发行规模操心,小公司则因为规模不达标而没有资格申报养老FOF。有的小公司FOF团队已组成两年,成本高昂,但产品遥遥无期。

  还有部分中小公司将发起式基金作为突破口。深圳一家合资基金公司市场部人士表示,将发行2只发起式基金。“希望产品尽快成立,在当前市场点位布局新产品,容易做出业绩。”

  一固收投资总监也表示,今年仍可布局债券基金,相较而言有一定的确定性。“虽然债牛进入后半场,但不论是牛市还是熊市,债券都有适合的投资品种。目前来看,缩短久期可以实现较好的收益,公司今年还将布局多只债券类基金。”

  2018年,股票市场行情不佳,权益类基金规模萎缩,小公司权益类规模的萎缩首当其冲。由于中小公司往往还没有完成全面的产品线布局,权益基金的缩水对公司整体经营业绩的影响更为明显。“行情不好,对于一些大公司来说可能只是日子艰难一些,但对我们来说就是亏钱。”有基金公司人士表示。

  经过20年的发展公募基金行业格局已相对稳定。规模效应越来越明显,资源向头部公司倾斜,留给小公司的生存空间越来越有限。行业仿佛“大局已定”,小型基金公司面临生存和发展的焦虑。

  中小基金公司突围难

  竞争愈发激烈,有基金公司坚守公募核心,完善投研体系,寻找发展机会。

  最大的焦虑是人才。去年,一家中小基金公司的一位基金经理业绩突出,该基金经理提出薪资诉求,公司无力承担,随后该基金经理跳槽离开。“中小基金公司很难留住行业顶级基金经理。”该公司相关人士说。

  基金行业分化明显。数据显示,131家公募基金管理人去年底管理规模合计12.95万亿元。其中,32家公司管理规模超过1000亿元,合计10.6万亿元,占比公募行业整体规模的八成以上。也就是说,其余近百家公募机构合计规模只占总规模的两成左右。

  为了应对激烈的竞争环境,中型、小型基金公司大都围绕类型产品,挖掘细分领域、特色化的布局机会。

  (文章来源:中国基金报)

  在A股市场震荡低迷的大背景下,权益类产品面临发行难的问题。上述信达澳银基金公司人士表示,销售难度与日俱增,银行对小基金公司的准入门槛逐步提升,规模和业绩的要求更加严格。

  基金投资组合的构建主要表现在两个层面:

  在成熟的资本市场资产配置决定了90%以上的回报差异,即便是在中国这种新兴市场,资产配置也决定了70%以上的回报差异;

  看来基金业绩还不错,那么是他们究竟怎么做到呢?

  在两大专业委员会下,设置了具体的运行部门,基金经理一般会是在投资管理部。

  2、基本面分析,赚公司成长的钱

  3、决定不同的股票或者债券在基金资产中对应的权重。

  基金公司设立了2大专业委员会:投资决策委员会和风险控制委员会。

  来源:嘉合基金

  构建投资组合,开启资产配置之路

  海通证券的一项研究表明,自1996年12月至2018年9月,上证指数获得了7.2%的年化收益。而其中,134.72%是由上市公司业绩增长贡献的。是的,业绩增长贡献度超过100%,因为,估值不仅没提升,还降低了。

  与个人投资者喜欢集中一只个股不同,基金投资讲究资产配置。

  1、在股票、债券和现金等各类资产之间进行配置。

  证券市场中收益一般来源两个部分:一是投机,钱从甲口袋流到乙口袋,赚做交易的钱,二是遵循价值投资原则,通过基本面研究,选择朝阳行业及行业中的优质公司,并长期持有,从而赚取上市公司业绩成长的钱。

  目前,多数基金公司运用的都是第二种策略,这种策略在实践中也被证明是有效的。

  基金真的能帮投资人赚到钱吗?

  基金公司是如何做到的呢?

  让我们先来正视一个问题:基金是不是真的能为投资人赚到钱?

  前者有点像战斗团队,负责投资计划、投资策略,由总经理、研究部经理和投资部经理等人员组成。后者有点像保障团队,提出风险控制建议,为基金资产保驾护航。

  此外,持有单一个股还面临着风险过于集中的危险,一旦黑天鹅飞起,资金可能损失殆尽。

  统计显示,近十年来,反映基金市场平均收益情况的中证基金指数上涨102.56%,同期沪深300涨幅为67.02%。很明显:基金不仅赚到了钱,还大大跑赢了市场。

  看了以上的分析,是不是对把钱交给基金公司更有信心了呢?当然,基金投资是一门大学问,大家还要多多学习哦~

  1、不是一个人的战斗,这是一支投资部队

  基金管理的资金规模大,对每只个股的投资动辄上千万,甚至上亿,仅靠基金经理单打独斗显然不现实。事实上,基金的投资运作有着一整套组织体系:

  很多朋友投资基金好多年了,可算得上资深老基民。如果有人突然问你,基金是如何帮你赚钱的?会不会心头一愣,不知如何作答?别慌,今天小编就带你一起来揭开“基金如何赚钱”的神秘面纱。

  2、在同一个资产等级中选择具体的股票或者债券。

  过去一个月,权益类ETF呈资金净流出

  “看上”上证50ETF的,还有易方达基金,近日,易方达上证50ETF已获证监会受理。上证50目前已有场内权益类ETF规模最大的华夏上证50ETF坐阵,如今,两大基金公司入局,ETF的竞争再次白热化。

  今年ETF市场“百花齐放”,今年已有5只ETF首发规模超过百亿,在此之前,公募基金历史上只有华泰柏瑞沪深300等4只ETF首发规模突破百亿大关。

  在ETF总体规模上靠前的易方达基金近日也将目光投向上证50ETF,基金募集申请审核进度公示表显示,易方达在11月下旬上报了上证50ETF及其联接基金,目前已经获得受理。早在2015年,易方达已经布局了上证50指数分级基金。

  事实上,上个月中旬,交易所也召集了一个议题为“长期资金入市”的沙龙,部分具有社保及企业年金资格的基金公司、其他资管机构,以及全国社保理事会、汇金公司、以及证金公司相关人士也均前来参会。

  今年可谓是ETF大年,截至12月9日,公募基金历史上ETF首发规模前十榜单中,有5只是今年新发行的ETF基金,距离年末仍有22天,ETF发行市场是否仍有黑马杀出,目前依旧拭目以待。

  “基金公司主要从资本市场的角度切入,建议加强上市公司治理,完善退市制度,与会基金公司认为,只要基础市场完善,上市公司质量提高,自然而然能够吸引长期资金;机构投资者主要关注第三支柱建设。”有业内人士透露,沙龙上,大家也普遍关注基金公司发展ETF市场,提供更多样化的工具型产品。

  今年的ETF市场可谓从年初“火到”年末,银行系基金公司“不鸣则已,一鸣惊人”,这个周末,工银瑞信低调发布旗下上证50ETF成立公告,百亿新基金的发行规模又将ETF首发市场推向新的高度。

  工银瑞信在ETF上的布局可追溯至2009年发行的工银上证央企50ETF,随后工银瑞信还发行了工银瑞信深证红利ETF及其联接基金。

  目前上证50ETF市场依旧是一家独大的格局,作为国内第一只ETF——华夏上证50ETF,依旧保持着先发优势,三季度末资产规模高达400亿元,过去十多年,也有几家基金公司尝试在上证50ETF上布局,至今效果并不理想,华夏上证50ETF单只规模占到5只上证50ETF总规模98%。

  这次出手的是“宇宙行”旗下的工银瑞信基金,近日,工银瑞信携百亿新基金搅局ETF市场,出手直接瞄准场内龙头品种——上证50ETF。

  事实上,ETF市场的壮大发展,无论是对机构投资者还是个人投资者而言,投资工具均能得到极大丰富。8月下旬,全国社保理事会也在其官网上发表了《机构投资者被动投资研究》的研究文章,文章中指出,机构投资者采用参考组合模式进行资产配置,是进入21世纪以来进行的有益尝试和探索。 参考组合是由一系列被动、低成本且公开挂牌交易的投资标的以一定权重比例构成的组合,用以反映基金的风险容忍度,即为了达到合理预期下的投资目标基金所能承受的风险中枢水平。目前,加拿大养老金投资委员会(CPPIB)、新西兰超级年金(NZSF)、新加坡政府投资公司(GIC)、中国投资有限责任公司(CIC)等均采用了这一新模式来进行资产配置。

  工银瑞信在ETF上的想法不仅仅局限在上证50ETF一只产品,今年以来,工银瑞信在主流宽基指数上均有所规划,基金募集申请审核进度表显示,截至11月30日,工银瑞信还分别上报了沪深300ETF以及中证500ETF,向华泰柏瑞、嘉实基金、南方基金等基金公司旗下各自领域的龙头ETF发起挑战。

  最近一年,各大机构不惧市场调整,在ETF上“越跌越买”,推动ETF市场大幅增长,不过,权益类ETF增长势头在年末有所放缓,过去一个月(2018年11月8日到12月7日),权益类ETF净流出金额在8.86亿元左右,规模较大的ETF中,仅华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF实现资金净流入,今年以来备受资金追捧的创业板ETF以及创业板50ETF场内流通份额均出现缩水。

  通过研究以CPPIB为代表的、采用参考组合这一资产配 置新模式的机构投资者的投资管理框架,发现:在这种投资管理框架下,另类投资(alternative investments)的出资或撤资由减持或增持公开市场被动投资组合实现,从这种意义上讲,被动投资组合承担了流动性管理的角色。

  易方达也将上马上证50ETF

  无论从规模还是成交活跃度上看,ETF依旧是一个两级分化严重的市场,过去四周成交金额排名前十的权益类ETF,合计成交金额1323.43亿元,占整个权益类ETF市场成交金额87%。

  如今,工银瑞信又将精力转回ETF市场,2017年12月发行了创业板ETF,加上新近成立的上证50ETF,合计管理4只ETF,规模也一举突破百亿大关。

  一直以来在场内产品市场没有形成强大优势的银行系基金公司也开始盯上ETF这块大蛋糕。

  随后,分级基金迎来爆发期,工银瑞信在指数产品上的精力也转移至分级基金,2012至2015年期间,工银瑞信先后发行了中证500、中证传媒等数只分级基金,分级基金新规出台之后,市场上分级基金总体规模日渐萎缩,截今年三季度末,工银瑞信在分级基金上合计规模不到5亿。

  延伸阅读:几大机构投资者齐聚上海,共议长期资金入市

  截止3季度末,易方达旗下权益及债券等指数型产品合计管理规模超过400亿元,其中易方达创业板ETF规模已经突破169亿元,易方达沪深300ETF规模也超过40亿元。

  “就是一个沙龙性质的会议,邀请基金公司提供对长期资金入市的建议,三家机构投资者介绍了一下目前的管理情况,并没有实质性政策出台。”一位业内人士透露。

  部分行业ETF过去一个月也有资金净申购,金融ETF、证券ETF资金净流入均在6亿元左右。

  工银瑞信携百亿新基金入局上证50ETF

  可以看出,华夏基金旗下上证50ETF是目前场内规模最大、流动性最强的ETF品种,可以称得上是ETF一哥,而伴随着工银瑞信上证50ETF百亿规模的成立和上市,以及未来易方达这一ETF规模实力强劲的基金公司布局上证50ETF,华夏基金50ETF的龙头地位势必会迎来挑战,巨头基金公司在ETF上的竞争也将更加激烈。

  研究海外机构投资者开展被动投资情况对社保基金投资管理有着重要的借鉴和启示意义。一方面,可以对现有的公开市场组合(包括境内外股票、债券等)进行系统性地梳理。对相应各证券市场的有效性进行细致的研究检验,对各主动管理组合剔除管理成本后的超额收益进行回溯,为主动管理或被动投资的选择提供决策依据。另一方面,可以进一步跟踪并深入了解研究先进机构投资者资产配置和投资管理的经验,结合社保基金会实际,探索研究设立参考组合实施全组合管理方法的可行性,进一步提高投资运营效率。

  12月8日,工银瑞信发布工银瑞信上证50ETF成立公告,合计募集规模113.50亿元,成为年内第5只首发规模超过百亿的ETF产品。

  来源:中国基金报

  主流宽基指数中,华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF场内份额有所增长,过去一个月资金净流入分别为22.85亿元、12.93亿元。与10月份相比,资金流入的级别不可“同日而语”,数据显示,2018年10月8日到11月7日期间,上述两只ETF资金分别流入98.1亿元、51.6亿元。

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